Динамика рынка МФО в России: от бума до регуляторной "чистки" (2018–2022 гг.)
Российский рынок микрофинансирования за 2018–2022 годы прошел путь от стремительного роста до жесткой регуляторной коррекции. Если в начале периода сектор демонстрировал рекордные показатели, то к 2022 году количество игроков сократилось почти вдвое — с 2 тыс. до 1,1 тыс. организаций — по данным кредитного агрегатора «Кредитулька». Основными причинами стали ужесточение законодательства и снижение маржинальности бизнеса.
Ключевые изменения в регулировании
-
Снижение максимальных ставок: В 2019 году ЦБ ограничил переплату по микрозаймам до 1,5-кратного размера тела займа (ранее — до 4-кратного). К 2021 году лимит снизили до 1,3, а с 2023 года в планах достичь соотношения 1:1. При этом ставка по займу с 1 января 2020 года не может превышать 365% годовых.
-
Введение макропруденциальных лимитов: С 2020 года ЦБ установил ограничения на долю высокорискованных займов (с ПДН > 50%), что сократило объемы выдачи.
Основные тренды
-
Сокращение числа МФО: За 5 лет рынок покинули около 1,7 тыс. компаний, преимущественно мелких. Пик закрытий пришелся на 2019-2021 годы, когда регулятор ужесточил требования к капиталу и резервам.
-
Рост концентрации: Доля топ-20 крупнейших МФО, которые ранее занимали чуть больше половины кредитного портфеля, значительно увеличилась, заняв бОльшую его часть. При этом банковские дочерние МФО нарастили своё присутствие, заняв половину рынка.
-
Снижение ставок: Средняя полная стоимость кредита (ПСК) по займам упала с 600-800% годовых в 2018 году до 365% к 2022-му году, что уменьшило прибыльность сектора.
Причины сокращения рынка
Главным фактором стало регулирование: ЦБ последовательно ограничивал процентные ставки, вводил лимиты на долговую нагрузку заемщиков и повышал требования к резервам. Это сделало бизнес нерентабельным для многих игроков, особенно небольших. Дополнительное давление оказал рост конкуренции со стороны банковских МФО, предлагавших более низкие ставки за счет доступного фондирования .
Несмотря на сокращение числа участников, объем выдачи микрозаймов к 2022 году оставался высоким — около 1 трлн рублей, чему способствовали цифровизация и расширение линейки продуктов. Однако рынок окончательно перешел в фазу зрелости, где выживают только крупные и технологичные игроки.
Telegram / ВКонтакте / Одноклассники